Истребитель IAR-16 разрабатывался конструктором Elie Carafoli параллельно с IAR-15. Он стал первым цельномателлическим истребителем конструктора. Первый прототип самолета, оборудованный двигателем Bristol Mercury IVS.2 мощностью 500 л.с., был выпущен в 1934 году. Несмотря на хорошие летные характеристики он так и остался в единственном экземпляре. 16 июля 1935 году лейтенант Alexandru Papana на нем установил новый национальный рекорд высоты поднявшись на 11631 метр.

Модификация	IAR-16
Размах крыла, м	11.70
Длина, м	7.37
Высота, м	2.80
Площадь крыла, м2	20.30
Масса, кг
пустого самолета	1224
нормальная взлетная	1650
Тип двигателя	1 ПД Bristol Mercury IVS.2
Мощность, л.с.	1 х 500
Максимальная скорость , км/ч	342
Крейсерская скорость , км/ч	308
Практическая дальность, км
Скороподъемность, м/мин	820
Практический потолок, м	10000
Экипаж	1
Вооружение:	два 7.7-мм пулемета Vickers