Модификации DH-4B и DH-4M позволили продлить срок службы самолета DH-4 до середины 1920-х годов, но к этому времени модель устарела уже окончательно. Однако, учитывая, что на складах имелось большое количество моторов и запасных частей к этим самолетам, Армия США приняла решение о "последнем" продлении срока эксплуатации DH-4. В рамках утвержденной программы фирме "Boeing" поручили разработать модернизированный DH-4, который получил обозначение Boeing Model 42 и сочетал в себе силовую установку, фюзеляж и вертикальное оперение DH-4M-1 с новыми горизонтальным оперением, крылом и шасси.

Армия США выделила компании "Boeing" три DH-4M-1 для конверсии в CO-7 - прототип наблюдательного самолета. Одна машина, XCO-7, предназначалась для статических испытаний, а для летных испытаний предназначались XCO-7A и XCO-7B (последняя имела новые хвостовое оперение и силовую установку).

XCO-7B отличался от XCO-7A только рулями высоты с весовыми балансирами и перевернутым вариантом двигателя Liberty 12А с высоким расположением линии вала. После сборки оба самолета, XCO-7A и XCO-7B, по железной дороге перевезли в Маккук-филд (штат Огайо), где 6 февраля 1925 года XCO-7A выполнил первый полет. Испытания показали, что самолет получился вполне адекватным в части летных данных и управляемости. Машина показала на испытаниях лучшие характеристики, чем DH-4M-1. Тем не менее решения о начале серийного производства не последовало, поскольку Армия США приняла решение о разработке самолета совершенно новой конструкции.

Модификация	Model 42 (XCO-7A)
Размах крыла, м	13.72
Длина, м	8.89
Высота, м	3.25
Площадь крыла, м2	40.88
Масса, кг
пустого самолета	1409
максимальная взлетная	2116
Тип двигателя	1 ПД Liberty 12А
Мощность, л.с.	1 х 420
Максимальная скорость, км/ч	196
Крейсерская скорость, км/ч	177
Практическая дальность, км	676
Практический потолок, м	3980
Экипаж, чел	2
Вооружение:	два фиксированных стреляющих вперед 7,62-мм пулемета Browning в носовой части фюзеляжа и два турельных 7,62-мм пулемета Browning в задней кабине.