Чтобы продолжить развитие самолетов Model 69 (F2B-1), компания Boeing на собственные средства выпустила улучшенную версию этой машины. В целом похожий на серийную модель F2B-1, опытный самолет был подготовлен к испытаниям как гидросамолет, имел один главный поплавок и два стабилизирующих на концах крыла. Идентифицированный компанией как Boeing Model 74 и прошедший испытания в ВМС США под обозначением XF3B-1, он показал недостаточное улучшение летных данных для того, чтобы его производство было целесообразным.

Стремясь все же получить заказы от ВМС, компания разобрала самолет и начала его полную переработку и перестройку. Силовая установка осталась неизменной, фюзеляж удлинили приблизительно на 0,61 м; все остальное фактически было новым. Крыло получило больший размах и приобрело положительную стреловидность; нижнее крыло имело постоянную хорду и нулевую стреловидность; были введены новые элементы в конструкцию хвостового оперения и главных стоек шасси. Появившийся в результате самолет Boeing Model 77 выглядел гораздо более интересной машиной. Впервые он поднялся в воздух 3 февраля 1928г. ВМС США заказали 74 самолета (включая опытный экземпляр) под обозначением F3B-1.

Модификация	F3B-1
Размах крыла, м	10.06
Длина, м	7.57
Высота, м	2.79
Площадь крыла, м2	25.55
Масса, кг
пустого самолета	988
нормальная взлетная	1336
Тип двигателя	1 ПД Pratt Whitney R-1340-80 Wasp
Мощность, л.с.	1 х 425
Максимальная скорость , км/ч	253
Крейсерская скорость , км/ч	211
Практическая дальность, км	805
Максимальная скороподъемность, м/мин	616
Практический потолок, м	6570
Экипаж	1
Вооружение:	один 12.7-мм пулемет и один 7.62-мм пулемет до 5х 11.3- кг бомб