Arado SD.III строился одновременно с SD.II и имел схожую с ним конструкцию, отличаясь лишь отдельными деталями и силовой установкой. Безредукторный двигатель Jupiter VI, который выпускался в Германии по английской лицензии компанией "Siemens und Halske", приводил в движение двухлопастный, а не трехлопастной винт. Из-за особенностей двигателя фюзеляж был более коротким и угловатым в носовой части, а шасси - более низким и со значительным выносом стоек вперед что стало возможным благодаря уменьшенному диаметру винта.

SD III, впервые поднявшийся в воздух в 1929 году, не был запущен в серию, но он, как и его "близкий родственник" SD II, имели большое значение, став прямыми предшественниками серийного истребителя Ar 64.

Модификация	SD.III
Размах крыла, м	9.90
Длина, м	7.75
Высота, м	3.20
Площадь крыла, м2	23.00
Масса, кг
пустого самолета
нормальная взлетная
Тип двигателя	1 ПД Siemens Halske (Bristol) Jupiter VI
Мощность, л.с.	1 х 510
Максимальная скорость , км/ч	225
Крейсерская скорость , км/ч	200
Продолжительность полета, ч.мин
Скороподъемность, м/мин	625
Практический потолок, м	714
Экипаж, чел	1
Вооружение:	два передних 7.92-мм пулемета