В 1937 году Александр Северский принял решение участвовать в конкурсе объявленном ВМС США, на новый палубный истребитель, предназначенный для замены устаревших Grumman F3F. Для этих целей был модифицирован один из P-35. На самолет установили двигатель Wright R-1820-22 мощностью 950 л.с., посадочный гак и бомбодержатели для легких бомб под крыльями. Также лобовое стекло P-35 было заменено стеклом, использовавшимся на прототипа AP-1 Самолет получил фирменное обозначение NF-1 (Naval Fighter-1). В сентябре 1937 года самолет был передан для проведения испытаний. В конкурсе кроме NF-1 участвовали также Grumman F4F и Brewster F2A. NF-1 не был принят на вооружение из-за слишком большой посадочной скорости. К тому же, скоростные характеристики самолета оказались близкими к характеристикам заменяемого F3F. В некоторых источниках самолет обозначается как FN-1, однако это не верно - NF-1 не был присвоен Navy Bureau Number, а во время испытаний использовалось фабричное обозначение и номер гражданской регистрации - NX1254.

Модификация	NF-1
Размах крыла, м	10.97
Длина, м	7.67
Высота, м	2.76
Площадь крыла, м2	20.44
Масса, кг
пустого самолета	1823
нормальная взлетная	2373
Тип двигателя	1 ПД Wright R-1820-22
Мощность, л.с.	1 х 950
Максимальная скорость , км/ч	430
Крейсерская скорость , км/ч	368
Практическая дальность, км	1600
Скороподъемность, м/мин	792
Практический потолок, м	9360
Экипаж	1
Вооружение:	один 12,7 мм и один 7,62 мм пулеметы Colt-Browning с синхронизаторами.